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9月14日东方财富热度榜前十名第一名🥇：圣邦股份（芯片）第二名🥈：东芯股份（芯片）第三名🥉：罗博特科（芯片）第四名：胜宏科技（PCB）第五名：上海电力（电力）第六名：先导智能（固态电池）第七名：景旺电子（HDI板）第八名：纳芯微（芯片）第九名：淳中科技（液冷）第十名：思瑞浦（芯片）

1.6T光模块一夜杀进千美元区间，大华把海外2800美元报价切成三分之一，中际旭创良率飙到90%，国产光芯片集体掀桌。这不是价格战，是技术路线在换轨。硅光+CPO把激光器、调制器塞进同一块硅片，线路缩到发丝级，散热靠迷宫片直接贴在芯片背面，功耗瞬间掉四成。工艺越激进，良率越像生死线；能把成本打穿地板，是因为国产供应链第一次把激光器、调制器、硅光芯片全部攥在手里。事件只占三成，七成看深层：当AI集群功耗以兆瓦计时，省1W等于省一座小型变电站，1.6T模块每降1美元，十万卡集群就能省出几辆ModelY。需求端，2025年800G缺口1800万只，1.6T紧跟着就是600万只，谁先放量谁锁定订单。风险也同步放大：硅光产能一旦过剩，千美元报价可能腰斩再腰斩。读者觉得，下一轮杀价会从1.6T直跳3.2T，还是CPO直接把可插拔模块连锅端？

价值投资日志这轮科技大牛市，只有三个方向最牛:第一，CPO。代表“易中天”。第二，PCB。代表“胜宏KJ”。第三，AI芯片。代表“寒王”。至于它们的尽头在哪里，也许只有天空知道吧!$新易盛(SZ300502)$$胜宏科技(SZ300476)$$中际旭创(SZ300308)$​​​

新易盛，中际旭创，天孚通信，胜宏科技，工业富联太疯狂了！9月初一波大跌调整，周二冰点，结果下半周卷土重来，再度暴涨，工业富联这个万亿市值，竟然罕见得拉2个涨停。足以见现在趋势高标抱团的情绪依旧高涨。但明显阶段顶部特征，8月主升，9月高位震荡，现在分歧严重，这也是为什么股价暴涨暴跌，天天百亿的换手，一波暴涨，主升之后，高位都会剧烈分歧。最近参与暴涨暴跌的资金，都是踏空的资金，而之前获利的多数是出逃的，高位天量换手，就是新老资金换手，获利盘与接盘的换手。而这其中的主力就是历来最后一波接棒的资金。因为AI科技，光模块，CPO，液冷，AI芯片这些的炒作逻辑无人不知无人不晓，后面再需要足够的增量资金，新的接盘的是很难的，特别是每天百亿，几百亿的成交。一旦不能继续高举高打，赚钱效应减弱，那么就面临多杀多，特别是参与的杠杆资金，这些资金只做趋势，一旦转为震荡，就会离场。每一轮行情，无论什么逻辑，最终行情涨多高，就取决于增量资金有多少，现在这些抱团股的高度，也取决于，还有多少，不知道，没进场，还看好，进来接盘的，大于获利了结的。A股的行情特别快，往往几个月的炒作能透支几年的，这个位置，但凡进来的肯定博弈的，投机的，击鼓传花，掏口袋的。

新易盛，中际旭创，天孚通信，胜宏科技，工业富联太疯狂了！9月初一波大跌调整，周二冰点，结果下半周卷土重来，再度暴涨，工业富联这个万亿市值，竟然罕见得拉2个涨停。足以见现在趋势高标抱团的情绪依旧高涨。但明显阶段顶部特征，8月主升，9月高位震荡，现在分歧严重，这也是为什么股价暴涨暴跌，天天百亿的换手，一波暴涨，主升之后，高位都会剧烈分歧。最近参与暴涨暴跌的资金，都是踏空的资金，而之前获利的多数是出逃的，高位天量换手，就是新老资金换手，获利盘与接盘的换手。而这其中的主力就是历来最后一波接棒的资金。因为AI科技，光模块，CPO，液冷，AI芯片这些的炒作逻辑无人不知无人不晓，后面再需要足够的增量资金，新的接盘的是很难的，特别是每天百亿，几百亿的成交。一旦不能继续高举高打，赚钱效应减弱，那么就面临多杀多，特别是参与的杠杆资金，这些资金只做趋势，一旦转为震荡，就会离场。每一轮行情，无论什么逻辑，最终行情涨多高，就取决于增量资金有多少，现在这些抱团股的高度，也取决于，还有多少，不知道，没进场，还看好，进来接盘的，大于获利了结的。A股的行情特别快，往往几个月的炒作能透支几年的，这个位置，但凡进来的肯定博弈的，投机的，击鼓传花，掏口袋的。

9月12日成交额前20的个股：1.寒武纪：286.95亿2.胜宏科技：243.14亿3.立讯精密：230.93亿4.新易盛：208.47亿5.中际旭创：199.85亿6.工业富联：192.69亿7.海光信息：182.20亿8.北方稀土：177.13亿9.中科曙光：163.52亿10.阳光电源：153.70亿11.先导智能：146.45亿12.兆易创新：134.33亿13.东方财富：131.95亿14.中芯国际：127.30亿15.宁德时代：110.31亿16.卧龙电驱：109.99亿17.国轩高科：102.51亿18.中兴通讯：98.23亿19.华工科技：97.02亿20.亿纬锂能：90.69亿

9月11日主力资金净流入榜单，看看有没有你关注的！​​​

9月11日，成交金额最多的35名单汇总胜宏科技金额：291.43亿所属行业：电子元件总市值：2916亿中际旭创金额：277.87亿所属行业：通信设备总市值：4889亿新易盛金额：277.16亿所属行业：通信设备总市值：3775亿寒武纪-U金额：259.97亿所属行业：半导体总市值：5803亿东方财富金额：189.12亿所属行业：互联网服务总市值：4310亿

上证报中国证券网讯9月11日，沪深两市成交额合计2.44万亿元，较上一交易日放量4596亿元。...个股方面，胜宏科技成交额居首，为291亿元。其次是中际旭创、新易盛、寒武纪-U，成交额分别为278亿元、277亿元、260亿元。

达链第一梯队：胜宏科技，工业富联，新易盛，中际旭创。达链第二梯队：东山精密，太辰光，华工科技，深南电路，沪电股份，世运电路，方正科技，生益电子，光迅科技。真是个个熠熠生辉，涨地满嘴流油，涨地有点不好意思啊，我认为他们就应该涨，用他们的涨来树立一个标杆，让过去那些思维已经固化的研究员，分析员，分析师，好好学学如何给A股重新估一下值。很多人说光模块没有门槛，说这种话的人我想应该也是门外汉，一个普遍40%以上的毛利率，30%以上的净利率的行业，竟然会被多数人称为没有门槛。那什么样的才有门槛？给太平洋加个锅盖？拿到给长城贴瓷砖的许可证？还是给珠穆朗玛峰加装个电梯？这样的能力才叫有门槛？